Фарминг и Стейкинг что это? В сегодняшней статье мы подробно by Igorprusevichtut

В таком случае хорошей идеей будет подписаться на BanklessRU в Телеграм. Если вы не знакомы с технологиями DeFi и не понимаете, как работают АММ, стоит тщательно изучить данную тематику прежде, чем инвестировать в это направление свои деньги. В некоторых случаях потери могут в разы превысить те потери, которые были бы, если бы вы просто держали свои криптовалюты на кошельке. Если вам важно избегать постоянных потерь, это может быть мудрым шагом — держаться подальше от нестабильных пулов ликвидности.

В результате она получит 0,5 ETH и 200 USDT на общую сумму 400 USD. Но что, если бы она изначально решила не вкладывать свои средства в пул? Тогда совокупная стоимость ее активов сейчас составляла бы 500 USD. Здесь представлено множество пар, однако стоит выбирать пару для доходного фермерства с умом, поскольку в парах с высокой доходностью вы рискуете потерять средства на непостоянной потере. Наиболее оптимальными будут пары, где одним из токенов является стейблкоин (BUSD, USDT и подобные). Используя такие пары для фарминга вы существенно уменьшите риск возникновения подобных потерь.

В данной статье мы рассмотрим одну из наиболее важных концепций — непостоянную потерю. В свое время протоколы DeFi, такие как Uniswap, SushiSwap или PancakeSwap, испытывали значительный рост объемов и ликвидности. Эти протоколы ликвидности позволяют практически любому пользователю стать маркет-мейкером и получать комиссии за торговлю.

Заработанные вами комиссии могут компенсировать эти убытки, но это название все еще немного вводит в заблуждение. В этой статье мы обсудим одно из самых важных понятий — непостоянную потерю. Ураганы, торнадо и другие стихийные бедствия могут сеять хаос в нашей жизни, нанося ущерб и разрушения в огромных масштабах. Но даже перед лицом такого опустошения мы вспоминаем о стойкости и силе природы, поскольку она со временем перестраивается и восстанавливается. Одна из самых поразительных вещей в погоде — это то, как быстро она может меняться.

Так почему же поставщики продолжают предоставлять ликвидность, если они подвержены потенциальным убыткам? Дело в том, что непостоянные потери можно компенсировать торговыми комиссиями. Даже пулы на Uniswap, значительно подверженные непостоянным непостоянные потери потерям, позволяют получать прибыль за счет торговых комиссий. Размер пула ликвидности и объем торгов являются решающими факторами. Большие пулы и более высокие объемы торгов, как правило, уменьшают влияние непоправимых убытков.

Непостоянная потеря: почему это происходит?

Что ж, это происходит из-за врожденного дизайна, характерного для особого типа рынка, называемого автоматизированным маркетмейкером. Предоставление ликвидности пулу ликвидности может быть прибыльным делом, но вы должны помнить о концепции непостоянных потерь. Для некоторых людей риски добычи ликвидности, такие как непостоянные потери, являются одной из причин, по которой они решают не добывать ликвидность вообще. Когда происходит непостоянная потеря, поставщики ликвидности внезапно обнаруживают, что в их кошельке оказывается гораздо больше менее прибыльных токенов по сравнению с тем, когда они начали добычу ликвидности.

По этой причине название LP токена “собирается” из названий двух монет, которые вы внесли в ликвидность обменника. Термин “непостоянная потеря” был впервые введен Pintail, аккаунтом на Medium, который поделился методом расчета потерь для поставщиков ликвидности. Если вы когда-либо были изучали DeFi, то вы почти наверняка слышали этот термин.

Обычно, если же подождать, соотношение цен вернется к прежнему значению. На идеальном рынке без высокой волатильности, постоянных взлетов и падений поставщики ликвидности на биржах с AMM просто бы зарабатывали прибыль на комиссиях. Например, на Uniswap LP получают 0,3% от всей удержанной с трейдеров комиссии, которая распределяется пропорционально долям вложения в пул. На многих протоколах действуют также программы вознаграждения поставщиков ликвидности собственными токенами.

Что такое непостоянная потеря в доходном фарминге?

Эти протоколы ликвидности позволяют практически любому, у кого есть средства, стать маркет-мейкером и зарабатывать торговые комиссии. Кроме того, в пуле есть в общей сложности 10 ETH и 1000 DAI, финансируемых другими LP, такими как Алиса. Итак, Алиса имеет 10% долю в пуле, а общая ликвидность составляет 10,000. Давайте рассмотрим пример того, как может выглядеть непостоянная потеря для поставщика ликвидности. Итак, что вам нужно знать, если вы хотите предоставить ликвидность для этих платформ? В этой статье мы обсудим одну из важнейших концепций непостоянной потери.

• Во-первых, тщательный выбор торговых пар может помочь свести к минимуму подверженность непостоянным убыткам.
• Допустим, цена ETH вырастет на 5%, тогда арбитражеры смогут купить ETH на Uniswap по цене на 5% ниже, чем на внешнем рынке.
• Давайте воспользуемся примером сети Bancor, чтобы понять, как работает ILP.
• Однако, если криптовалюты могут вернуться к своей первоначальной стоимости при депонировании, это компенсирует потери.
• Однако, если поставщики ликвидности несут убытки, они могут использовать ILP, чтобы защитить себя от непостоянных потерь.
• Создавая больше доступной ликвидности по заданной цене, она фактически позволяет арбитражникам обменивать большее количество актива прежде, чем цена начнет двигаться.

Однако это зависит от протокола, конкретного пула, депонированных активов и даже более широких рыночных условий. Риск непостоянных потерь — это просто результат естественной волатильности криптовалютного рынка. Таким образом, поставщики ликвидности заинтересованы в размещении своих активов в AMM, поскольку получают вознаграждение в виде комиссии от трейдеров и токенов проекта.

Эти вознаграждения могут, по крайней мере, компенсировать IL, поэтому, как LP, всегда помните о увеличенных пулах ликвидности. Неравномерный пул ликвидности — один из способов снизить IL, хотя, конечно, все зависит от производительности базового актива. Криптоактивы, такие как ETH, не привязаны к стоимости внешнего актива, такого как стейблкоины, поэтому их стоимость колеблется в зависимости от рыночного спроса.

Рассмотрим пример, когда мы размещаем 50% ETH и 50% UNI на Uniswap. Если цена ETH вырастет, это создаст арбитражную возможность получить прибыль за счет поставщиков ликвидности. Допустим, цена ETH вырастет на 5%, тогда арбитражеры смогут купить ETH на Uniswap по цене на 5% ниже, чем на внешнем рынке. Затем децентрализованная биржа (DEX) вознаградит их за продажу UNI за ETH, пока соотношение обоих токенов не станет равным.

Ну и, конечно же, нужно следить за курсом монет и токенов, которые вы вкладываете в пулы ликвидности, чтобы вовремя выводить свои криптоактивы. Итак, пока суммарная стоимость размещенной вами пары монет одинакова — ничего не происходит, все стабильно. Если же стоимость 1 ETH начинает расти, появляются арбитражные трейдеры. Они выкупают из пула ETH по цене ниже рыночной до тех пор, пока стоимость монеты не сравнится с внешней рыночной ценой. Этот риск связан с волатильностью одной криптовалюты по отношению к другой.

Получай короткие и ёмкие Email с обучающими статьями каждый день в течение 7 дней. Впервые AMM описал на Reddit основатель платформы Ethereum Виталик Бутерин – как способ упростить создание рынка на смарт-контрактах. Год спустя, в 2017 году, появился первый AMM Bancor, а еще спустя год появился Uniswap, который в настоящий момент считается лидером рынка. Представим, что в 2019 году вы купили автомобиль стоимостью долларов.

Пока ликвидность в пуле остается постоянной (10 000), соотношение активов в нем меняется. Механизм автоматической установки ликвидности Maverick грамотно реагирует на торговую активность, быстро и эффективно смещая концентрированную ликвидность в пулах Maverick. В результате АММ Maverick платит арбитражникам за ценообразование меньше, чем другие модели AMM, оставляя больше денег для LP. И при всем при этом предлагая преимущества концентрированной ликвидности в виде низкого проскальзывания для трейдеров. Предотвратить непостоянные потери несложно, и все, что для этого нужно, — провести небольшое исследование, прежде чем заблокировать свои активы в пуле ликвидности.